射幸合同以合同的法律效果在訂約時是否確定為標準,合同可分為實定合同和射幸合同。實定合同是指合同的法律效果在訂約時已經確定的合同。射幸合同絕大多數合同都是實定合同。射幸合同是指合同的法律效果在訂約時不能確定的合同。保險、彩票、賭博等均屬于此。保險合同的射幸性體現在,雖然投保人確定要支付保險費,但是保險人是否給付保險金,在合同訂立當時無法明確,而取決于合同訂立后不確定的偶發事故。此外,當事人雙方的支出與收入具有顯著的不平衡性。如果在保險保障期間發生保險事故射幸合同,被保險人能從保險人處獲得的保險賠付數額遠遠超出其所支付的保險費金額,而保險人則是賠付的保險金大大高于其從投保人處收取的保費。如果在保險保障期間未發生保險事故,被保險人在支付保費的同時無法獲得任何經濟補償,而保險人則只收取保費,卻無賠付之責。

正是由于保險合同的射幸性,保險法律對保險合同的規制,特別強調道德風險的控制和保險費率設定的公平合理。射幸性因其“以小博大”的特性,容易滋生道德風險。為了射幸合同應對道德風險可能造成的危害,法律一般禁止或限制賭博這類目的和手段并非良善的射幸行為,[2]而針對保險這種對社會有積極作用的射幸行為,法律雖不否定其本身,但依然采取諸項規定去預防和限制其中的道德風險,如《保險法》第27條第2款規定,投保人、被保險人故意制造保險事故的,保險人有權解除合同,不承擔賠償或者給付保險金的責任。除此之外,雖然保險合同不像實定合同那樣一般要求“等價”,但是保險合同講究“對價平衡”,保險費率應以科學的方法設定,保險費的支付與可能的保險賠償之間應當是大體均衡的,否則是不公平的,有可能因違反“對價平衡原則”被撤銷乃至宣告無效。還需著重指出的是,保險合同的射幸性只是就單個保險合同而言的,并不適用于保險合同總體。假若全面考察保險合同的總體,則保險費與保險金之間的關系,并不是完全依賴于偶然事件的發生,而是射幸合同以精確的數理計算為基礎,要遵循“大數法則”。全部的保險費收入和全部的保險金支出大體上也是保持相互平衡的。