人壽保險信托是信托和保險緊密結合形成的財富管理工具，在國際上應用非常廣泛，但目前國內暫時還只發(fā)展出了人壽保險信托的雛形——人壽保險金信托。人壽保險金信托本質上是一種私人信托類型，即以人壽保險金請求權為信托財產。一般是由私人信托的委托人購買大額保單后，人壽保險信托設定私人信托為保單的受益人，即當保險事故發(fā)生后，由保險公司將保險金直接交付給受托人，利用保險的杠桿性和確定性、信托的靈活性和獨立性，確保保險理賠金能夠按照委托人的意愿管理和使用，保障信托受益人的生活、學習所需，同時避免傳統(tǒng)方式下保險受益人先于被保險人死亡后，保險理賠金成為被保險人遺產的風險，讓保險披上信托的“新衣”，真正實現(xiàn)隔離風險、規(guī)避債務、保護隱私等功能。

依據(jù)大額保單的不同類型，人壽保險金信托分為生存保險金信托和死亡保險金信托。生存保險金信托是指將具有生存給付功能的保險與私人信托進行結合，包括年金險和兩全保險等。其優(yōu)勢在于，第一，部分生存類保險的生存收益金領取含有保證領取年限，若被保險人在此期限內身故，則未領取部分進入私人信徒，充分發(fā)揮私人信托的優(yōu)勢；第二，讓人壽保險信托更早地進入實質運營管理階段，有利于提高受托人的積極性和主動性；第三，將保險給付的年金通過信托架構進行二次分配，實現(xiàn)更靈活的分配安排。但除了第一個優(yōu)勢之外，與直接設立私人信托相比，生存保險金信托并沒有太大的優(yōu)勢。主要原因在于：一方面，每年給付的生存金額度有限，其發(fā)揮私人信托的各項功能的意義因此而打折扣；另一方面，如要提高每年給付的生存金額度，則意味所交保費也不菲。死亡保險金信托是指將以死亡為給付條件的保險與私人信托進行結合，主要包括終身壽險和定期壽險等。相較于生存保險金信托，死亡保險金信托的意義和價值更大，對于私人信托功能的運用也更充分。因此，在不作特別說明的情況下，本書所說的人壽保險金信托都特指死亡保險金信托。