基金資產(chǎn)估值
基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程，基金資產(chǎn)估值的目的是客觀、準(zhǔn)確的反映基金資產(chǎn)的價(jià)值。經(jīng)基金資產(chǎn)估值后確定的基金資產(chǎn)凈值而計(jì)算出的基金份額凈值，是計(jì)算基金份額轉(zhuǎn)讓價(jià)格尤其是計(jì)算開(kāi)放式基金申購(gòu)與贖回價(jià)格的基礎(chǔ)�；鸬墓乐等諡橄嚓P(guān)的證券交易場(chǎng)所的正常營(yíng)業(yè)日�；鹨婪〒碛械母黝愑袃r(jià)證券，以及應(yīng)收應(yīng)付款等項(xiàng)目。基金資產(chǎn)估值的對(duì)象指基金所擁有的各類資產(chǎn)，如股票，債券及配股權(quán)證及其他資產(chǎn)。
基金資產(chǎn)估值原則:1.對(duì)存在活躍市場(chǎng)的品種，采用市價(jià)確定公允價(jià)值。估值日無(wú)市價(jià)的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值;經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。有充分證據(jù)表明最近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的(長(zhǎng)期停牌或臨時(shí)停牌的股票等)，應(yīng)對(duì)最近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整，以確定投資品種的公允價(jià)值。2.對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的品種，應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的評(píng)估技術(shù)確定公允價(jià)值。3.不能客觀反應(yīng)的，有充足理由表明以上原則均不能客觀反映相關(guān)投資品種的公允價(jià)值的，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與托管銀行進(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。
基金資產(chǎn)估值方法：
(1)股票估值方法:
1)上市流通股票按估值日其所在證券交易所的收盤價(jià)估值�；鹳Y產(chǎn)估值日無(wú)交易，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化的，以最近交易日的收盤價(jià)估值;如果基金資產(chǎn)估值日無(wú)交易，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，將參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易日收盤價(jià)，確定公允價(jià)值進(jìn)行基金資產(chǎn)估值。
2)未上市股票的估值:① 首次發(fā)行未上市的股票，采用基金資產(chǎn)估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在基金資產(chǎn)估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本價(jià)估值;② 送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開(kāi)增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按基金資產(chǎn)估值日在證券交易所上市的同一股票的市價(jià)進(jìn)行估值;③ 首次公開(kāi)發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按基金資產(chǎn)估值日在證券交易所上市的同一股票的市價(jià)進(jìn)行基金資產(chǎn)估值;④ 非公開(kāi)發(fā)行的且在發(fā)行時(shí)明確一定期限鎖定期的股票，按監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)規(guī)定確定公允價(jià)值。
3)在任何情況下，基金管理人如采用本項(xiàng)第1)-2)小項(xiàng)規(guī)定的方法對(duì)基金資產(chǎn)估值，均應(yīng)被認(rèn)為采用了適當(dāng)?shù)墓乐捣椒�。但是，如果基金管理人認(rèn)為按本項(xiàng)第1)-2)小項(xiàng)規(guī)定的方法對(duì)基金資產(chǎn)估值不能客觀反映其公允價(jià)值的，基金管理人可根據(jù)具體情況，并與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格基金資產(chǎn)估值。
