（1）超買區域和超賣區域

K線和D線都在0～100的區間內波動，其中D線的數值小于20時代表股價進入超賣區域，即此位置已經超出了人們賣出意愿的心理防線，隨后筑底或者展開上漲的概率非常大；D線的數值大于80時則代表股價上漲進入超買區域，即此位的上漲已經超出了人們買入的意愿，進入風險區域，隨后股價做出頭部或者展開下跌的概率非常大。而J值可能大于100或小于0，其范圍較之K線和D線要大一些。當J值大于100為超買區域，此時KDJ可能在此為出現橫向運行或者小幅震蕩，那么后市股價的漲跌無法用KDJ去反映，此時稱之為KDJ指標的高位鈍化，同樣，當J線小于0時為超賣區域，此時KDJ也展現出橫向運動或者小幅震蕩，股價下跌KDJ指標不在下跌，此時稱為指標在低位的鈍化。

（2）KDJ指標的金叉和死叉

當股價下跌時，K線、D線和J線的運行方向都是向下的，隨后當股價止跌企穩時，J線和D線會上穿K線形成金叉，此時代表股價進入上漲階段，往往可以形成買點；反之形成賣點。

一般情況下，由于股價的日常波動較為頻繁，因此一般在30數值以下KDJ的金叉可靠性更強一些，而在高位金叉時則可能會出現失誤的情況；指標數值處于70以上KDJ產生的死叉可靠性更強一些，而在低位KDJ的死叉會容易形成失誤；當指標數值處于50附近或者股價本身處于窄幅震蕩中時，KDJ指標的金叉和死叉沒有任何意義。在以上的原則之下，大周期上金叉死叉產生的效果更好一些，即月K線的成功率大于周K線的成功率大于日K線的成功率。

（3）KDJ指標的背離

股價在下跌，KDJ指標由于在超賣區域的鈍化從而引發其上漲，就稱之為KDJ指標的底背離，當股價和指標之間產生了背離，且處于底部區域，那么后市很容易引發上漲；而股價經過大幅度或者長時間上漲后，進入了超買區域，那么此時很容易產生股價在上漲而KDJ指標高點降低的狀態，稱之為頂背離，當股價和指標之間產生了長時間的頂背離后，進入了超賣區域，并且處于頂部位置，那么隨后股價很容易進入頂部區域，隨后展開下跌。

圖1——中體產業（600158）2008年7月11日—2009年9月30日周線圖

如圖1盛世贏家軟件（可百度免費下載）所示，中體產業（600158），圖中A處位置股價進入大幅下跌的超跌區域，而對應位置KDJ指標低點在抬高，后期B處位置KDJ在數值4附近產生金叉，隨后股價展開上漲，而伴隨著股價的上漲，在C處位置股價抬高，但是可以看到KDJ指標的高點開始降低，隨后在D處，指標數值處于85左右形成死叉，從而引發了后期的下跌。歡迎觀看KDJ指標的使用和超跌行情的捕捉。