股市債市起起落落，個人投資者多數都在追漲殺跌，結果自然難以取得合理的回報。孫子兵法云“知己知彼，百戰不殆”。其實這句話用在基金投資中也非常合適。知己，知彼，然后基金投資就將成為生活的一部分。

　　“知己”就是要先弄清楚自己家庭的財務狀況，并對未來家庭收入有合理的預期，并能夠據此提出恰當的財務目標。

　　第一步，分析家庭財務狀況。理財以家庭為單位，首先，個人的年齡、是否已婚、有沒有孩子、需要贍養幾位老人等是一個家庭的基本情況，然后，盤算一下是否已經買了房，是否計劃買車，還要還多少貸款，是否有足夠的保險。具有了這些生活必需的財產后，您可以考慮做一些投資，在權益類資產（如股票型基金）和固定收益類資產（如債券型基金和貨幣市場基金）中做合理的配置。

　　第二步，對家庭未來收入有合理的預期。每個人都有夢想，或是自己創業或是做個白領，每個職業的風險也是不同的，收入水平不同和收入穩定程度也各不相同，投資者要先考慮自己所從事職業的前景，未來有多大的可能會失業，綜合考慮收入發展趨勢再決定投資的額度。

　　第三步，確定恰當的財務目標。在解決了吃穿住用行的問題之后，根據年齡和家庭情況確定相應的財務目標。一般來說，風險承受能力較強的中產階級家庭，可以適當增強投資組合中權益類資產的比重，比如股票型基金占得比例高一些；而風險承受能力較弱的家庭則應當“穩”字當先，盡可能多配置低風險的理財產品，如貨幣市場基金和債券型基金。

　　“知彼”就是清晰準確地了解不同類型基金的風險水平，并用科學的投資方法對不同類型基金做出相應的配置。基金根據投資標的不同可以分為三大類：股票型基金、債券型基金和貨幣市場基金。股票型基金屬于權益類資產，風險水平相對最高；債券型基金和貨幣市場基金屬于固定收益類資產，收益相對穩定。

　　現在，向個人投資者介紹一種較實用的投資方式——股票型基金固定比例法。這個方法其實非常簡單，就是在基民的投資總額中，保持股票型基金在投資中所占的比例不變。我們舉個例子，比如王先生有10萬元用于投資，他根據自己的家庭情況，希望股票型基金保持在50%的比例，即5萬元投資股票型基金，5萬元投資債券型/貨幣市場基金。假如3個月后，股票型基金隨著股市上漲增值了20%達到6萬元，債券型/貨幣市場基金價值發生變化很小，則王先生已總計持有基金約11萬元，那么按照固定比例法，王先生這時應將5000元股票型基金轉換為債券型/貨幣市場基金，這樣股票型基金余額為5.5萬元，保持50%的比例不變。同理，在股市下跌的過程中，股票型基金資產將縮水，王先生對投資品種進行相反方向調整，使股票型基金與債券型/貨幣市場基金的比例保持在為1：1。

　　這種投資方法比較適用于普通百姓，其優點是用簡單的方式讓投資者離開追漲殺跌的投資生活，用投資原則來約束自己的投資行為，使投資簡單可行。不過在實際操作中，要避免頻繁申購和贖回，以免增加交易成本。

（編輯：陳華）