遠期外匯交易
遠期外匯交易在這一點突破了傳統外匯投資方式的局限。因為遠期外匯買賣的交割日期發生在未來的某一天，所以交易建立時投資者并不需要擁有其賣出的交易貨幣。遠期外匯交易這一點看似復雜，但是運用起來卻可以毫不費力。
遠期外匯交易(Forward Exchange Transaction）又稱期匯交易，是指交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約定幣種、金額、匯率、交割時間等交易條件，遠期外匯交易到期才進行實際交割的外匯交易。
直接的遠期外匯交易：是指直接在遠期外匯市場做交易，而不在其它市場 遠期外匯交易進行相應的交易。銀行對于遠期匯率的報價，通常并不采用全值報價，而是采用遠期匯價和即期匯價之間的差額，即基點報價。遠期匯率可能高于或低于即期匯率。
遠期外匯買賣：遠期外匯買賣指我行代理客戶按照外匯合同約定的匯率在約定期限（成交日后第二個工作日以后的某一天）進行資金交割的外匯交易。遠期外匯交易交易期限一般不超過一年。
遠期外匯買賣產品特點：1.客戶委托我行在指定的交割日以合同約定的匯率買入一種貨幣，賣出另一種貨幣，實現不同貨幣的轉換。遠期合同的目的是幫助客戶鎖定未來匯率，避免匯率波動風險給客戶造成損失。2.主要交易貨幣均直接報價，無需通過第二種貨幣（如：人民幣）搭橋折算，更貼近市場報價水平，為客戶節約交易成本。
在銀行辦理遠期外匯交易業務。公司產品60%以上出口，基本為自營出口，主要采用美元、歐元等外幣進行結算。因此當匯率出現較大波動時，匯兌損益對公司的經營業績會造成一定的影響。開展遠期外匯交易業務有利于降低匯率波動對公司利潤的影響，使公司專注于生產經營，解讀為利好。
就在人民幣匯率擴大波動實施的當日(4月16日)，人民幣在岸價(CNY)、離岸價(CNH)和不交收遠期合約(NDF)同時下跌。針對這種現狀，筆者認為，人民幣匯率的價格水平在短期內仍有下行壓力，但人民幣升值態勢預期在今年內不會有太多的改變。遠期外匯交易特別是明年是政府換屆年，保證人民幣匯率的穩定仍然是十分重要的。不過，匯率波幅擴大對整個市場及經濟的影響要密切關注。
遠期外匯交易原理體現在遠期的交易特點之中：首先，遠期外匯交易是指定到期交割日的外匯買賣，遠期外匯買賣的到期日是未來的某一天，在建行個人外匯買賣業務中，到期日是第二天到3個月內任何一個銀行工作日。第二，即期外匯買賣要求全額的資金交割，而遠期外匯交易除了客戶申請到期交割并繳納全額的交易本金以備交割之外，在到期日前將平倉，僅進行盈虧的差額清算，這對于客戶和銀行控制風險都是有好處的。第三，遠期外匯買賣引入了交易擔保金的概念。由于遠期外匯買賣在大多數情況下的建倉交易都將平倉，并在到期日清算差額，為了保證交易順利完成，只需要凍結客戶一定比例的交易擔保金。正是由于客戶在交易時實際上只需擁有符合條件的交易擔保金，交易擔保金幣種與賣出幣種不需相同。因此，遠期外匯交易具有杠桿的效果和順勢逆勢雙向操作的功能。
遠期外匯交易只約定交割期限范圍，不規定具體交割日，可由交易一方在合約規定的有效期內自由選擇交割日的稱擇期交易（Optional Forward Exchange）。若遠期交易在銀行與客戶間進行，擇期的選擇權通常屬客戶，若遠期外匯交易發生在銀行同業間，選擇權通常在買方。擇期交易多用在銀行對客戶交易，當客戶不能確切知道其遠期外匯收支的日期、從而無法決定遠期交易確切交割日的情況下，擇期交易為客戶提供了方便。
