債券遠期交易（以下簡稱遠期交易）是指交易雙方（銀行間市場的成員，一般為各種金融機構）約定在未來某一日期，以約定價格和數量買賣標的債券的行為。債券遠期是全國銀行間債券市場推出的第一個衍生產品，該品種的推出，將為市場成員提供有效的規避風險和盈利手段，對于促進債券市場價格的有效發現以及形成完整合理的收益率曲線結構等方面具有重要的意義。
    債券遠期交易是指交易雙方約定在未來某一日期，以約定價格和數量買賣標的債券的行為。債券遠期交易自2005年6月推出以來在市場一直交易比較冷清，除了機構對新產品還有一個熟悉的過程以外，主要原因是大家對后市判斷基本都一致，從而形不成交易。而從目前的情況看，活躍的遠期交易正泛起在成長中的資金交易市場上。
    券遠期定價理論是債券遠期交易報價和設計交易策略的基礎。債券的當前價是由未來現金流的現值決定的。債券定價的困難，在于未來的現金流的不確定性，比如浮動利率債券、帶選擇權的債券未來現金流都具有很強的不確定性。通常，確定未來現金流的一般采用基于預期理論的遠期利率法與無套利法。
    債券遠期交易平均每天成交一筆，成交比較清淡。其原因在于銀行間債券市場成員主要是商業銀行，結構較為單一。而且遠期交易推出以后，市場幾乎是個單邊市，沒人看空，市場流動性不強。而且，通過同業拆借中心交易系統訂立合同，有一定的局限性。因為，按理說遠期交易合同包括類似期權性質，交易雙方應可視具體情況選擇是否交割，但是目前協議都有確定的價位和時間，到期必須交割，對于投資者的約束較多。
    債券遠期交易指交易雙方約定在未來的某一日期，以約定價格和數量買賣標的債券的行為。遠期交易標的債券券種應為已在全國銀行間債券市場進行現券交易的中央政府債券、中央銀行債券、金融債券等。市場參與者進行遠期交易，應簽訂遠期交易主協議。
    有交易員猜測，可能是機構通過債券遠期進行變相融資。過去一年里貨幣市場利率隨IPO劇烈震蕩的表現曾給投資者留下了深刻的印象，出天價卻借不到錢的經歷也讓不少機構心有余悸，因此各取所需的交易者靈活變通，將本來發揮價格發現和規避風險作用的債券遠期也變通地用成了融資工具，有點類似于買斷式回購。
    需求的不同促進了遠期債券的成交。目前一年期央票和銀行間市場7天期回購的利率大約在70基點左右，達到了歷史上的高水平。現在市場人士認為可能是法定的利率部分會上漲，而市場利率則會下降。因此短期債券下降的空間很大。因此從成交品種上看也是短期債券居多，如果短期債券利率下降的話，遠期交易無疑是可以增值的。
    根據《全國銀行間債券市場債券遠期交易管理規定》，為防范遠期交易可能帶來的風險，投資者需建立、健全內部管理制度和風險防范機制。內部管理制度報送相關監管部門，抄送全國銀行間同業拆借中心和中央國債登記結算有限責任公司。
    第二條  本規定所稱債券遠期交易(以下簡稱遠期交易)是指交易雙方約定在未來某一日期，以約定價格和數量買賣標的債券的行為。
    第三條  遠期交易標的債券券種應為已在全國銀行間債券市場進行現券交易的中央政府債券、中央銀行債券、金融債券和經中國人民銀行批準的其他債券券種。