債券投資者要進入證券交易所參與債券交易，首先必須選擇一家可靠的證券經紀公司，并在該公司辦理開戶手續。在投資者與證券公司訂立開戶合同后，就可以開立帳戶，為自己從事債券交易做準備。在我國上海證券交易所允許開產的帳戶有現金帳戶和證券帳戶。現金帳戶只能用來買進債券并通過該帳戶支付買進債券的價款，證券帳戶只能用來交割債券。因投資者既要進行債券的買進業務又要進行債券的賣出業務，故一般都要同時開立現金帳戶和證券帳戶。上海證券交易所規定，債券交易投資者開立的現金帳戶，其中的資金要首先交存證券商，然后由證券商轉存銀行，其利息收入將自動轉入該帳戶；投資者開立的證券帳戶，則由證券商免費代為保管。
    在預測了市場利率變化的方向和幅度之后，投資者可以據此對其持有的債券進行重新組合。這是因為，市場利率將直接決定債券的投資收益率。很顯然，債券投資的收益率應該同市場利率密切相關：在市場利率上升時，債券投資的要求收益率也會相應上升，在市場利率下降時，債券的要求收益率也會相應下降。一般地，在計算債券價格時，我們就直接用市場利率作為貼現率，債券交易對債券的未來現金流進行貼現。因此，我們可以對市場利率變化和債券價格變化之間的關系做出準確的判斷，從而據此來調整持有的債券。調整組合的目的是，在對既定的利率變化方向及其幅度做出預期后，使持有的債券的收益率最大化。
    債券交易方式 。上市債券的交易方式大致有債券現貨交易、債券回購交易、債券期貨交易。目前在深、滬證券交易所交易的債券有現貨交易和回購交易。
    回購交易：是指債券持有一方出券方和購券方在達成一筆交易的同時，規定出券方必須在未來某一約定時間以雙方約定的價格再從購券方那里購回原先售出的那筆債券，并以商定的利率(價格)支付利息。目前深、滬證券交易所均有債券回購交易，但只允許機構法人開戶交易，個人投資者不能參與。
    期貨交易：債券期貨交易是一批交易雙方成交以后，交割和清算按照期貨合約中規定的價格在未來某一特定時間進行的交易。目前深、滬證券交易所均不開通債券期貨交易。
    數據顯示，10月份券商的債券交易量合計為2.48萬億元。中信證券仍然是債券交易量最大的券商，不過其10月份債券交割量環比下降超過15%。值得注意的是，這是中信證券自今年6月份以來，連續4個月債券交易量下滑。具體而言，10月份中信證券債券交割量為3851.2億元，與9月份相比，下降15.02%，其市場份額占比也由9月份的17.2%降至15.5%。
    “組建中國債券交易所勢在必行。”劉紀鵬表示，目前兩個交易所都發了中小企業的次級債，建議收購兩家交易所，成立中國債券交易所，形成固定收益的證券市場，今后銀行的資產里ABS這些證券化的資產都可以以債權的方式在這里掛牌。此舉可以讓部門利益通過債券交易所入股的方式組織起來，消除監管套利、監管重復和監管真空。
    債券交易程序：場內債券交易程序，場內交易也叫交易所交易，證券交易所是市場的核心，在證券交易所內部，其交易程序都要經證券交易所立法規定，其具體步驟明確而嚴格。債券的交易程序有五個步驟：開戶，委托，成交，清算和交割，過戶。債券交易市場包括場內交易市場和場外交易市場兩部分。