滬深300股指期貨指數由中證指數公司編制的滬深300指數于2005年4月8日正式發布。滬深300股指期貨以2004年12月31日為基日，基日點位1000點.滬深300指數是由上海和深圳證券市場中選取300只A股作為樣本,其中滬市有179只，深市121只樣本選擇標準為規模大，流動性好的股票。滬深300指數樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值，具有良好的市場代表性。作為一種商品。 
   滬深300股指期貨采用現金交割，滬深300股指期貨交割結算價采用到期日最后兩小時所有指數點位算術平均價。在特殊情況下，交易所還有權調整計算方法，以更加有效地防范市場操縱風險。最后結算價的確定方法能有效確保股指期現價格在最后交易時刻收斂趨同。之所以采用此辦法的原因可歸納為以下方面：首先，這是金融一價率的內在必然要求。其次，滬深300股指期貨能防止期現價差的長時間非理性偏移，有效控制非理性炒作與市場操縱。這是因為，非理性炒作或市場操縱一旦導致股指期現價差非理性偏移，針對此價差的套利盤就會出現，而最后結算價則能確保此套利盤實現套利。滬深300股指期貨此種最后結算價的確定方法對套保盤也具有同樣的意義。
   滬深300股指期貨最小價位變動定為0.2也符合市場實際，并使得成交變得更容易。0.2的最小價位變動減少了投資者套保及套利的跟蹤偏差。最小波動價位與手續費關系到交易者的最小收益，二者的比例也與市場活躍度和深度息息相關。最小波動價位太小，投機者會因獲利降低而不愿意提供即時的交易，投機興趣降低，進而影響市場的流動性和深度；滬深300股指期貨最小波動價位太大，市場不易形成平滑的供求曲線，不利于反映真實的價格走勢。
   滬深300股指期貨交易手續費為30元/手（含風險準備金）。而在實際交易過程中，期貨公司還要在交易所收取標準的基礎上加收一定的比例。假如期貨公司加收20元/手，投資者完成一次買賣的手續費就是100元/手。與最小變動價格幅度60元相比，滬深300股指期貨這個手續費標準就顯得過高。因此，此手續費標準不利于短線投資者進出，也不利于市場流動性的提高。筆者認為，交易手續費標準應有所下調。
   滬深300股指期貨是用滬深兩個交易所的300支股票作為標的物的合約期貨。又稱股指期貨。它的標的物是300支股票。而其他商品期貨是用實際商品作為標的物。那么滬深300指數的漲跌一般收到股市大盤資金及走勢的影響。滬深300指數，首先作為期貨，猶如香港的恒生指數，可以買漲買跌。
   　滬深300指數是根據流動性和市值規模從滬深兩市中選取300只A股股票作為成份股，其樣本空間為剔除如下股票后的A股股票：上市時間不足一個季度的股票（大市值股票可以有例外）、暫停上市股票、經營狀況異常或最近財務出現嚴重虧損的股票、市場價格波動異常明顯受操縱的股票、其他經專家委員會認為應剔除的股票。

　　滬深300股指期貨是指以滬深300指數作為標的物的金融期貨合約。滬深300股指期貨合約的合約月份為當月、下月及隨后兩個季月。季月是指3月、6月、9月、12月。滬深300股指期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個周五，最后交易日即為交割日。最后交易日為國家法定假日或者因異常情況等原因未交易的，以下一交易日為最后交易日和交割日。到期合約交割日的下一交易日，新的月份合約開始交易。