頭部供應商在NOR Flash 市場中獲得巨大收益。2021，NOR Flash 僅占Flash 市場總量的4%，但根據IC Insights 在Q2 The McClean 報告中發布的數據，NOR Flash 設備的銷售額去年飆升了63%，達到29 億美元。去年，NOR 的單位發貨量增長了33%，平均售價增長了23%。

 

    報告還預測，2022 年NOR Flash 市場將再增長21%，達到35 億美元。

 

    五大MCU 供應商占2021 銷售額的82%，頭部MCU 巨頭不斷壯大。

 

    2021，這些公司占全球微控制器銷售額的82.1%，而2016 年這一數字為72.2%，這意味著微控制器領域的巨頭不斷壯大。自2016 年以來，最大的MCU 供應商的增加源于重大收購和合并。最新報告顯示，五大微控制器供應商的規模明顯大于其他前十大微控制器供應商。例如，前十名（德州儀器、Nuvoton、Rohm、三星和東芝）中的去年下半年MCU 銷售額為23 億美元，占市場總額的11.4%。在前十名之外，MCU 供應商在2021 的市場份額僅為6.5%。

 

    電子板塊行情弱于大盤

 

    7 月4 日至7 月10 日，上證指數下跌0.93%，中信電子概念股板塊下跌1.15%，跑輸大盤0.22 個百分點，費城半導體指數上漲6.49%。年初至今，上證指數下跌7.79%，中信電子板塊下跌24.66%，跑輸大盤16.86 個百分點，費城半導體指數下跌33.66%。

 

    電子各細分行業漲幅

 

    7 月4 日至7 月10 日，電子細分行業中，除半導體設備、費城半導體指數、分立器件、消費電子組件龍頭股上漲6.59%、6.49%、0.46%及0.06%，其他板塊均在下跌。其中，安防、半導體材料、消費電子設備、PCB、元器件概念股下跌最多，分別下跌3.94%、3.71%、3.09%、2.89%及2.87%。

 

    年初至今，電子概念股細分行業中所有板塊均在下跌。其中，消費電子設備、費城半導體指數、安防、LED、被動元件下跌最多，分別下跌34.97%、33.66%、32.36%、31.92%及29.43%。

 

    個股漲跌幅：A 股

 

    7 月4 日至7 月10 日，電子行業漲幅前五的公司分別為寶明科技、華亞智能、中瓷電子、伊戈爾、科力遠，分別上漲42.28%、24.69%、20.53%、17.94%及17.22%；跌幅前五的公司分別為英飛拓、和而泰、富滿電子、華正新材、有研新材，分別下跌17.55%、12.15%、12.12%、10.24%及10.03%。

 

    投資建議

 

    推薦關注國芯科技、奧海科技、景嘉微、聚辰股份和龍芯中科等。

 

    風險提示

 

    需求不及預期、技術發展不及預期、產能供應不足。

 

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