投資要點

 

    　　【商務部等17 部門發布關于搞活汽車流通、擴大汽車消費龍頭股若干措施的通知】7月7 日，商務部等17 部門印發《關于搞活汽車流通、擴大汽車消費若干措施的通知》。聚焦支持新能源汽車購買使用、活躍二手車市場、促進汽車更新消費、支持汽車平行進口、優化汽車使用環境、豐富汽車金融服務龍頭股等。

 

    　　【全球動力電池行業概念股最新排名出爐，寧德時代穩居榜首、比亞迪坐穩第三】7 月4 日，韓國研究機構SNE Research 發布全球動力電池最新統計數據，寧德時代1-5 月的全球裝機量為53.3 GWh，同比提高112%。寧德時代市占率達到33.9%。

 

    　　LG 第二，市占率14.4%。比亞迪位列榜單第三位，其今年1-5 月裝機總量達到19GWh，市占率超12%。

 

    　　【鋰電：鈷鹽價格持續下調，回收市場趨熱、廢料系數穩步上行】據SMM，本周電池級別碳酸鋰均價46.9 萬元/噸，較上周持平。供應端進口有增量，疊加部分新增產線開通，產量正常爬坡，總體供應小幅增加。總體價格將以維穩為主。

 

    　　本周硫酸鈷價格持續下行。近期市場整體出貨較少，冶煉廠成品庫存持續累積，下游恢復不及預期。三元材料受前驅體價格下降聯動的影響，價格隨之下調。動力市場正極廠詢單和成交量繼續有好轉，下游需求進一步恢復。磷酸鐵鋰價格持穩。近期鋰鹽端價格走勢穩定，磷酸鐵在經過此前的下跌之后也逐步企穩，磷酸鐵鋰成本持穩。近期動力、儲能市場持續回暖，鐵鋰企業開工、產銷持續走高，對后市預期普遍看好。隔膜和負極價格依舊持平。電解液方面，本周動力電解液價格下調。由于六氟磷酸鋰價格上漲，導致電解液成本上漲，電解液企業表達出漲價意愿，但電芯客戶暫未接受，雙方處于博弈之中。廢舊鋰電系數高位上行。

 

    　　三元極片廢料系數已經升至150%-160%，三元電池粉系數130%-140%。回收料的搶購狀態火熱。重點推薦：寧德時代、恩捷股份、華友鈷業，建議積極關注：凱盛新材、壹石通、珠海冠宇、華陽股份、天奈科技、德方納米。

 

    　　【光伏產業鏈：上游價格跳漲，下游接受度尚未可知】PVInfoLink 數據，7 月6日，【硅料】多晶硅致密料主流報價28.5 萬元/噸，均價較上周上漲4.8%。硅料仍然受供不應求的影響，疊加7-8 月硅料環節的有效供應量受到負面因素影響，導致增幅收窄，硅料價格在原本緩漲的趨勢下，本周出現大幅“跳漲”。【硅片】單晶硅片182mm 主流報價7.280 元/pc，均價較上周上漲7.4%。單晶硅片210mm 主流報價9.570 元/pc，均價較上周上漲4.8%。硅片環節的有效供應量因受制于原料端供應制約，環比提升規模仍然非常有限，當前市場供應環境單晶硅片仍不富裕，預計短期上游環節的價格仍然難以出現下跌走勢。【電池片】

 

    　　182mm 的單晶PERC 電池片主流報價為1.250 元/W，均價較上周上漲4.2%。

 

    　　210mm 的單晶PERC 電池片概念股主流報價為1.230 元/W，均價較上周上漲5.1%。

 

    　　電池片全尺寸價格跟隨硅片跳漲。【組件】365-375/440-450W 單晶單玻PERC組件主流報價1.930 元/W，均價較上周上漲1.0%。182mm 單晶單玻PERC 組件主流報價1.950 元/W，均價較上周上漲1.0%。本周7 月新單小幅上調價格，然而成交新單并不多，主要仍是前期項目執行交付，不少廠家都減少及暫緩部分低價訂單出貨，目前價格持續僵持。重點推薦：福斯特、愛旭股份、金博股份、晶盛機電、隆基股份、通威股份、大全能源，建議積極關注：海優新材概念股、東方日升、硅寶科技、美暢股份、聯泓新科。

 

    　　風險提示：光伏新增裝機不及預期，新能源車產銷量不及預期，原材料概念股價格大幅波動影響行業需求，其他突發爆炸等事件的風險。

 

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