核心推薦組合概念股：中環股份、天合光能、星云股份、科華數據、隆基綠能、寧德時代、晶科能源、璞泰來、億緯鋰能

 

    　　光伏概念股：硅料緊缺情況進一步加劇，組件新單價格上調至2 元/w。根據硅業分會的統計，本周國內單晶復投料成交均價為29.49 萬元/噸，周環比漲幅為1.13%，最高價達到30.5 萬/噸；單晶致密料成交均價為29.28 萬元/噸，周環比漲幅為1.10%。在產業鏈價格持續走高的背景下，組件龍頭股新單報價已經上調至1.95~2 元/w 的水平，當前僅國內分布式項目，及海外項目正常出貨，國內地面電站項目交付和裝機節奏或被推遲。推薦關注多晶硅料和電池片龍頭通威股份；組件龍頭股龍頭隆基綠能、晶科能源、晶澳科技、天合光能；大硅片雙良節能、中環股份、晶盛機電；逆變器龍頭陽光電源、錦浪科技、固德威；光伏輔材：福斯特、福萊特、賽伍技術；布局新技術路線和受益擴產的愛康科技、東方日升、邁為股份、捷佳偉創、中來股份。

 

    　　風電：2022 上半年新增核準20.96GW，廣西8.7GW項目規模遙遙領先。

 

    　　根據風芒能源的統計，2022 年上半年國內13 個省市共新增核準20.96GW的風電項目，其中廣西批復8.7GW 項目名列第一，其余排名靠前省份包括吉林2.9GW，云南2.1GW，安徽、四川各1.9GW。推薦關注主機降本趨勢和盈利確定性，明陽智能、運達股份、金風科技，低估值且中長期成長性有支撐的天順風能、東方電纜、泰盛風能、大金重工、新強聯、海力風電，原材料價格回落帶來業績彈性的金雷股份、日月股份、廣大特材，布局新產品/技術的恒潤股份、金盤科技。

 

    　　新能源車：磷酸錳鐵鋰新產品有望今年下半年或23 年量產。磷酸錳鐵鋰（LMFP），是在磷酸鐵鋰龍頭股的基礎上添加錳元素而獲得新型正極材料，一方面可以通過提高材料體系的電壓、彌補磷酸鐵鋰電壓低導致能量密度低的不足；另一方面可以通過表面包覆碳材料導電劑龍頭股來提升導電性能。磷酸錳鐵鋰具有雙電壓平臺，其中4.1V 的電壓平臺高于磷酸鐵鋰，同樣放電比容量和壓實密度下，磷酸錳鐵鋰的能量密度比LFP 高約20%，續航里程上限得到進一步突破。寧德、比亞迪、特斯拉等電池車企龍頭均有研發和布局，正極廠商方面以德方納米、力泰鋰能等公司為代表。推薦方面，推薦寧德時代、億緯鋰能、國軒高科、璞泰來、長遠鋰科、豐元股份、當升科技、恩捷股份、星源材質、中科電氣、石大勝華等。

 

    　　風險提示：新能源裝機需求不及預期，新能源龍頭股發電政策不及預期，宏觀經濟不及預期。

 

數據推薦

最新投資評級目標漲幅排名上調投資評級 下調投資評級機構關注度行業龍頭股關注度股票綜合評級首次評級股票