本周計算機（申 萬一級）5 日漲幅1.32%，全行業排名第九，超越上證指數、創業板概念股指-0.51%及-2.44%的漲跌幅。行情角度，細分板塊間輪動加速，數字貨幣等主題有一定表現。

 

    　　關注后續新股機會，海光信息概念股即將上市

 

    　　本周華大九天上市，發行價對應177 億市值，對應2022 年預計收入的PS 為21 倍。相比同類EDA 上市公司概倫電子當前134 億市值，對應2022 年預計51 倍的PS，具有一定空間，有較好的新股首日賺錢效應。

 

    　　往后看，海光信息即將上市。最新招股書中提到，2022 年1-9 月，公司營業收入預計約為36.70 億元至40.80 億元，同比增長170%至200%；歸屬于母公司所有者的凈利潤預計為6.10 億元至7.00 億元，同比增長392%至465%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤預計為5.60 億元至6.40 億元，同比增長591%至690%。公司業績呈現快速增長。

 

    　　同時，海光芯片已經進入到運營商、金融行業等關鍵部門，信創推進下，收入利潤有望維持快速增長。

 

    　　金融行業：大量金融機構采用海光方案，產品得到五大國有行為代表的多家金融機構認可。

 

    　　通信運營商：海光CPU 產品大量進入三大運營商IT 云、核心網、公有云等核心應用領域。

 

    　　政府：得益于性能高、生態好的優勢，多家部委核心業務龍頭股系統均采用海光技術路線，海光產品也已覆蓋全國各地國產市場。

 

    　　雖然個別國產服務器也在各個關鍵部門招標之列，但統計而言，海光、鯤鵬龍頭股仍然是主流，占據較高份額。

 

    　　景氣度維度選股，工業軟件具有較高性價比、電力IT 催化不斷? 性價比維度而言，工業軟件更勝一籌：從景氣度、業績預期增速、估值、預期差等維度排序。工業軟件景氣度較高，同時估值在中等水平，相較而言具有更高性價比。同時部分公司中報預告、中報的披露，給板塊進一步增強信心。建議關注：中控技術、鼎捷軟件、賽意信息、今天國際等標的。產業鏈中相關標的還包括科學儀器領域的普源精電與鼎陽科技。

 

    　　電力IT 概念股催化不斷，行情在板塊個股中輪動概率較大：從虛擬電廠到電力交易，整條電力IT 龍頭股催化不斷。相關標的而言，涉及發輸變配用環節的多種設備與IT 系統，均有望收益。電力IT 投資機會或更多在板塊內的標的中輪動，建議關注：朗新科技、智洋創新、東方電子、南網科技等標的。

 

    　　風險提示

 

    　　1）疫情加劇降低企業信息化支出；2）財政與貨幣政策低于預期；3）供應鏈波動加大，影響科技產業發展。

 

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