事件概述

 

    　　1、2022 年8 月3 日，EIA 根據2022 年4 月以來的數據統計，未來2 年Permain 盆地將新增5 條天然氣管道。

 

    　　其中4 條是計劃建設項目，另外一條是在建項目。這五個項目概念股加在一起將在未來兩年內將二疊紀盆地的天然氣外輸能力概念股增加41.8 億立方英尺/日，約1.2 億方/天，約合440 億方/年。4 條管道中的3 條將于明年年底前投產，另外一條將于明年3 季度投產。在建的1 條天然氣管道將于今年年底前投產。

 

    　　2、2022 年7 月，EIA 的短期能源龍頭股展望預計，2022 年Permain 盆地的產量將增加23 億立方英尺/日（約合237.7億方/年），2023 年將增加14 億立方英尺/日（約合144.7 億方/年）。

 

    　　分析與判斷：

 

    　　美國Permain 盆地頁巖氣產能將大幅增長，彌補歐洲天然氣需求。

 

    　　EIA 統計，未來2 年permain 盆地將新增5 條天然氣管道，提高輸氣能力約合440 億方/年。近期歐洲減少俄羅斯天然氣進口量，加大了對美國液化天然氣的需求。因歐洲天然氣的需求缺口較大，也間接導致了全球天然氣價格上漲。

 

    　　未來兩年，美國Permain 盆地天然氣產能整體規模增產較大。歐洲月平均天然氣消費量約400 多億方，Permain盆地的增產規模約等于歐洲一個月的天然氣消費量。

 

    　　美國將加大頁巖氣壓裂施工，利好壓裂設備出口。

 

    　　2020-2021 年，美國天然氣年平均產量為9250 億方，相比2019 年略有下降。根據EIA 的短期能源展望預計，2022-2023 年美國天然氣產量將顯著增長，僅二疊紀盆地2022 年將增長237.7 億方、2023 年增長144.7 億方。

 

    　　美國天然氣開發主要來自頁巖氣的增產，而頁巖氣增產主要依賴水利壓裂施工。2020-2021 年美國天然氣產量下降減少了壓裂設備利用率，而2022-2023 年天然氣產量提升將恢復頁巖氣壓裂設備的利用率。考慮到美國上次頁巖氣大規模開發還在15 年前，未來電驅壓裂設備對老舊柴油壓裂設備的替代將大大提高，利好國內電驅壓裂設備出口。

 

    　　歐洲減少進口俄羅斯天然氣將推動天然氣價格上漲，利好國內頁巖氣開發。

 

    　　全球天然氣價格大幅上漲，國內也加大了對頁巖氣的開發。7 月24 日，國家能源局在北京組織召開2022 年大力提升油氣勘探開發力度工作推進會，要求以國內油氣增產保供的確定性，來應對外部環境的不確定性；要求大力推動油氣相關規劃落地實施，以更大力度增加上游投資，助力保障經濟運行和民生需求。7 月27 日，國新辦舉行“加快建設能源強國 全力保障能源安全”新聞發布會。李福龍表示，能源消費仍將保持增長態勢，增長速度和上半年相比會有所加快，進入冬季取暖期以后，天然氣的需求還會進一步增加。

 

    　　投資建議：

 

    　　相關受益標的有杰瑞股份，公司主要生產柴油及電驅壓裂設備概念股，未來將受益國內外壓裂設備需求增長。

 

    　　相關受益標的有四方達，公司主要生產油氣鉆采用金剛石復合片概念股，未來將受益天然氣鉆井需求增長。

 

    　　風險提示

 

    　　宏觀經濟風險、俄烏沖突緩和、美國天然氣管道概念股項目進度滯后等。

 

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