在相關(guān)標(biāo)的的選擇上，我們建議關(guān)注過(guò)去幾年確在進(jìn)行持續(xù)國(guó)產(chǎn)替代投入的公司，如興森科技、南大光電和江豐電子等，而且務(wù)必要回避IC 設(shè)計(jì)類(lèi)公司，尤其是過(guò)去兩年因缺貨而渠道端庫(kù)存較多的PMIC、DDI 等相關(guān)領(lǐng)域，包括手機(jī)的消費(fèi)電子應(yīng)用。近期中芯國(guó)際說(shuō)法會(huì)表示，在經(jīng)濟(jì)衰退的大環(huán)境下，為調(diào)整庫(kù)存，智能手機(jī)等產(chǎn)業(yè)的部分客戶推遲下新訂單，再度印證消費(fèi)性電子需求漸入低迷的惡況，正在沖擊半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。

 

    　　本周，小米發(fā)布折疊手機(jī)Mix Fold 2、多款A(yù)iot 新品、智能駕駛方案以及首個(gè)仿生機(jī)器人Cyber One，此次發(fā)布會(huì)的產(chǎn)品，加上VR/AR 眼鏡，基本已囊括智能手機(jī)進(jìn)去紅海市場(chǎng)之后，硬件終端廠　　商尋求的新產(chǎn)品路徑。Cyber one 發(fā)布之后，雖然評(píng)價(jià)褒貶不一，而且對(duì)機(jī)器人最終應(yīng)用究竟以to C 還是to B 市場(chǎng)為主，當(dāng)下仍無(wú)定論，但從本質(zhì)上而言，伺服器、PLC、傳感器、變頻器以及驅(qū)動(dòng)電機(jī)的需求有望受益于此而明確提升，而這些零部件過(guò)往在工控智能化、自動(dòng)化演進(jìn)趨勢(shì)中其實(shí)已扮演重要角色，建議關(guān)注四會(huì)富仕等原先在工控領(lǐng)域具備較佳卡位的“基礎(chǔ)元器件”供應(yīng)商。

 

    　　行業(yè)聚集：根據(jù)DIGITIMES Research 的Smartphone Tracker 的數(shù)據(jù)，第二季度中國(guó)大陸智能手機(jī)廠商總出貨量約為1.5 億臺(tái)，季減5.2%，年減4.6%。

 

    　　華為公布2022 年上半業(yè)績(jī)報(bào)告，稱(chēng)營(yíng)運(yùn)符合預(yù)期。2022 年第2 季也是自2020 年起，華為單季首次呈現(xiàn)成長(zhǎng)。輪值董事長(zhǎng)胡厚?表示，終端業(yè)務(wù)仍受較大影響，不過(guò)ICT 基礎(chǔ)設(shè)施仍保持穩(wěn)定成長(zhǎng)，未來(lái)的發(fā)展機(jī)會(huì)與數(shù)碼化和減碳息息相關(guān)。

 

    　　8 月10 日，據(jù)韓媒BusinessKorea 報(bào)道，韓國(guó)海關(guān)總署8 月9 日宣布，今年上半年韓國(guó)對(duì)中國(guó)的半導(dǎo)體設(shè)備出口總額為6.948 億美元，比去年同期下降51.89%。報(bào)道稱(chēng)，中國(guó)是韓國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備出口商最重要的市場(chǎng)，占其出口的60%。

 

    　　本周重點(diǎn)推薦個(gè)股及邏輯：我們的重點(diǎn)股票池標(biāo)的包括：超頻三、天通股份、南大光電概念股、興瑞科技、興森科技、奧來(lái)德、聞泰科技。

 

    　　風(fēng)險(xiǎn)提示：（1）市場(chǎng)超預(yù)期下跌造成的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；（2）重點(diǎn)推薦公司相關(guān)事項(xiàng)推進(jìn)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

 

數(shù)據(jù)推薦

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