環保行業深度跟蹤：春風已至、靜待花開 重視鹽湖提鋰技術板塊機會

 

      關注：瀚藍環境+久吾高科+英科再生+大地海洋+山高環能+中再資環+旺能環境+高能環境

 

      久吾高科鹽湖提鋰項目連中兩元，國內鹽湖開發有望提速。2023 年至今，久吾高科已先后中標盛新鋰能阿根廷SDLA 鹽湖 2500t/a 氯化鋰膜段精制項目以及新疆國投羅鉀羅布泊鹽湖5000t/a 老鹵提鋰膜處理系統工程項目，合計中標金額超1.1 億元，鹽湖提鋰項目招投標有望持續加速。此外，1 月16 日青海省發布《青海省加快推進世界級鹽湖產業基地建設促進鹽湖產業高質量發展若干措施》，提出引進大型央企并整合相關企業建立“中國鹽湖集團”、加大鹽湖資源勘探，鹽湖提鋰技術方向大有可為，建議關注具備吸附劑產能、膜工藝包自研優勢的企業，如久吾高科、藍曉科技等。

 

      業績預告匯總：2022板塊整體業績承壓，重點個股表現亮眼。截至本周五（2023/2/3）共有41 家環保公司發布2022 年業績預告，其中10家公司實現業績同比正增長，6 家公司實現業績扭虧為盈，剩余25 家業績同比下滑或持續虧損。2022 年受制于政府需求、施工進度等因素，板塊業績階段性承壓，但景津裝備、理工能科、雪迪龍、城發環境等個股表現亮眼。

 

      期待國內雙碳進程加速，循環再生、固廢等方向預期受益。2022 年底歐盟碳關稅、碳交易市場改革方案落地，減排目標依然激進。此外本周美國能源部（DOE）官網宣布為33 個研究和開發項目提供1.31 億美元，以推進碳管理技術的廣泛部署，減少二氧化碳污染。國內“雙碳”

 

      亦預期加速，近期地方性雙碳政策頻出，本周重慶（工業領域）、廣西均發布《碳達峰實施方案》，期待碳交易市場擴容、CCER 重啟等。中觀層面，能夠助力我國出口企業降低碳排放、進而減免碳關稅成本的循環再生板塊值得重點關注，建議關注再生資源、固廢兩大投資主線。

 

      建議關注：傳統環保側（循環再生+垃圾焚燒）、泛環保側（鹽湖提鋰、科學儀器、火電靈活性改造等）兩大方向。（1）傳統主線之再生資源：

 

      中再資環、大地海洋、英科再生、高能環境、山高環能、卓越新能等；（2）傳統主線之垃圾焚燒：瀚藍環境、旺能環境、偉明環保等；（3）泛環保側主線之鹽湖提鋰：久吾高科、唯賽勃等；（4）泛環保側主線之高端儀器：聚光科技等；（5）泛環保側主線之靈改：青達環保等。