研究結論

    我們從2014年1月2日開始對蜘蛛網策略進行實盤跟蹤,在股指期貨每個交易日開盤前對外發布蜘蛛網策略當天的交易信號。截止到2014年2月24日收盤,策略的累計收益達到8.6%(未考慮杠桿),而同期的股指期貨當月合約下跌了5.7%。

    蜘蛛網策略近期的表現尤為突出。在最近的20個交易日中,取得了13勝7負的優異成績,勝率為65%,期間的累計收益達到9.8%。

    策略邏輯

    蜘蛛網策略是東方證券金融工程團隊開發的基于知情投資者情緒指標的期指T+0交易策略。中金所每日披露的滬深300股指期貨“結算會員成交持倉排名”數據,是一項重要的市場信息。不同于以往的研究,我們著眼于從成交持倉表中捕捉投資者行為信息,并以此為基礎構建股指期貨的交易策略。

    風險提示

    交易策略的參數選擇基于歷史數據的回測,未來市場可能發生較大的變化;當日盤中若出現較大虧損,需嚴格執行止損策略。