第一章 總則
第一條 為規范權證的業務運作，維護正常的市場秩序，保護投資者的合法權益，根據《證券法》等法律、行政法規以及本所相關業務規則，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱權證，是指標的證券發行人或其以外的第三人（以下簡稱發行人）發行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。
第三條 權證在本所發行、上市、交易、行權，適用本辦法，本辦法未作規定的，適用本所其他有關規定。
第四條 本所對權證的發行、上市、交易、行權及信息披露進行監管，中國證監會另有規定的除外。
第五條 在本所發行、上市、交易、行權的權證，其登記、托管和結算由本所指定的證券登記結算機構辦理。
第二章 權證的發行上市
第六條 發行人申請發行權證并在本所上市的，應在發行前向本所報送申請材料。本所自受理之日起20個工作日內出具審核意見，并報中國證監會備案。
前款申請材料的內容與格式，由本所另行制定。
第七條 權證發行申請經本所核準后，發行人應在發行前2至5個工作日內將權證發行說明書刊登于至少一種指定報紙和指定網站。
權證發行說明書的內容與格式由本所另行規定。
第八條 發行人應在權證發行結束后2個工作日內，將權證發行結果報送本所，并提交權證上市申請材料。
權證上市申請經本所核準后，發行人應在其權證上市2個工作日之前，在至少一種指定報紙和指定網站上披露上市公告書。
第九條 申請在本所上市的權證，其標的證券為股票的，標的股票在申請上市之日應符合以下條件：
�。ㄒ唬┳罱�20個交易日流通股份市值不低于30億元；
（二）最近60個交易日股票交易累計換手率在25%以上；
�。ㄈ┝魍ü晒杀静坏陀�3億股；
（四）本所規定的其他條件。
標的證券為其他證券的，其資格條件由本所另行規定。
第十條 申請在本所上市的權證，應符合以下條件：
�。ㄒ唬┘s定權證類別、行權價格、存續期間、行權日期、行權結算方式、行權比例等要素；
�。ǘ┥暾埳鲜械臋嘧C不低于5000萬份；
�。ㄈ┏钟�1000份以上權證的投資者不得少于100人；
�。ㄋ模┳陨鲜兄掌鸫胬m時間為 6個月以上24個月以下；
�。ㄎ澹┌l行人提供了符合本辦法第十一條規定的履約擔保；
�。┍舅幎ǖ钠渌麠l件。
第十一條 由標的證券發行人以外的第三人發行并在本所上市的權證，發行人應按照下列規定之一，提供履約擔保：
�。ㄒ唬┩ㄟ^專用帳戶提供并維持足夠數量的標的證券或現金，作為履約擔保。
履約擔保的標的證券數量＝權證上市數量×行權比例×擔保系數；
履約擔保的現金金額＝權證上市數量×行權價格×行權比例×擔保系數。擔保系數由本所發布并適時調整。
（二）提供經本所認可的機構作為履約的不可撤銷的連帶責任保證人。
發行人應保證按前款第（一）項規定所提供的用于履約擔保的標的證券或者現金不存在質押、司法凍結或其他權利瑕疵。權證存續期間，用于履約擔保的標的證券或者現金出現權利瑕疵的，發行人應當及時披露，并采取措施使履約擔保重新符合規定。
第十二條 申請權證上市的，發行人應向本所提交下列文件：
�。ㄒ唬┥鲜猩暾垥�；
（二）權證發行情況說明；
�。ㄈ┥鲜泄鏁�；
（四）董事、監事和高級管理人員持有標的證券和權證的情況報告、禁售申請；
（五）本所要求的其他文件。
上市公告書的內容和格式，由本所另行規定。
第十三條 發行人應當在權證上市前與本所簽訂上市協議，明確雙方的權利、義務和有關事項。
第十四條 出現下列情形之一的，權證將被終止上市：
�。ㄒ唬嘧C存續期滿；
（二）權證在存續期內已被全部行權；
�。ㄈ┍舅J定的其他情形。
權證存續期滿前5個交易日，權證終止交易，但可以行權。
第十五條 發行人應當在權證存續期滿前至少7個工作日發布終止上市提示性公告。
第十六條 發行人應于權證終止上市后2個工作日內刊登權證終止上市公告。
第十七條 本所有權根據市場需要，要求發行人和相關投資者履行相關信息披露義務。
發行人應指定一名專職人員作為權證信息披露事務聯絡人。
第三章 權證的交易行權
第一節 交易
第十八條 經本所認可的具有本所會員資格的證券公司（以下簡稱本所會員）可以自營或代理投資者買賣權證。
第十九條 本所會員應向首次買賣權證的投資者全面介紹相關業務規則，充分揭示可能產生的風險，并要求其簽署風險揭示書。 風險揭示書由本所統一制定。
第二十條 單筆權證買賣申報數量不得超過100萬份，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。權證買入申報數量為100份的整數倍。
第二十一條 當日買進的權證，當日可以賣出。
第二十二條 權證交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅按下列公式計算：
權證漲幅價格＝權證前一日收盤價格+（標的證券當日漲幅價格－標的證券前一日收盤價）×125%×行權比例；
權證跌幅價格＝權證前一日收盤價格－(標的證券前一日收盤價－標的證券當日跌幅價格)×125%×行權比例。
當計算結果小于等于零時，權證跌幅價格為零。
第二十三條 權證上市首日開盤參考價，由保薦機構計算;無保薦機構的，由發行人計算，并將計算結果提交本所。
第二十四條 本所在每日開盤前公布每只權證可流通數量、持有權證數量達到或超過可流通數量5%的持有人名單。
第二十五條 權證發行人不得買賣自己發行的權證，標的證券發行人不得買賣標的證券對應的權證。
第二十六條 禁止內幕信息知情人員利用內幕信息進行權證交易活動，獲取不正當利益。
第二十七條 禁止任何人從事下列活動：
�。ㄒ唬┲苯硬倏v權證價格；
�。ǘ┩ㄟ^操縱標的證券價格影響其對應權證的價格；
�。ㄈ┩ㄟ^操縱權證價格影響其對應的標的證券價格。
第二十八條 標的證券停牌的，權證相應停牌；標的證券復牌的，權證復牌。本所根據市場需要有權暫停權證交易。
第二十九條 已上市交易的權證，合格機構可創設同種權證，具體要求由本所另行規定�！ �
第二節 行權
第三十條 權證持有人行權的，應委托本所會員通過本所交易系統申報。
第三十一條 權證行權的申報數量為100份的整數倍。
第三十二條 當日行權申報指令，當日有效，當日可以撤銷。
第三十三條 當日買進的權證，當日可以行權。當日行權取得的標的證券，當日不得賣出。
第三十四條 標的證券除權、除息的，權證的發行人或保薦人應對權證的行權價格、行權比例作相應調整并及時提交本所。
第三十五條 標的證券除權的，權證的行權價格和行權比例分別按下列公式進行調整：
新行權價格=原行權價格×（標的證券除權日參考價/除權前一日標的證券收盤價）；
新行權比例=原行權比例×（除權前一日標的證券收盤價/標的證券除權日參考價）。
第三十六條 標的證券除息的，行權比例不變，行權價格按下列公式調整：
新行權價格=原行權價格×（標的證券除息日參考價/除息前一日標的證券收盤價）。
第三十七條 權證行權采用現金方式結算的，權證持有人行權時，按行權價格與行權日標的證券結算價格及行權費用之差價，收取現金。
