匯率作為一國貨幣對外價格的表示形式，外匯投資匯率變動分析受到很多因素的影響，外匯投資但概括起來主要有以下幾種：

（1）一國的經濟增長速度這是影響匯率波動的最基本的因素。國民總產值的增長會引起國民收入和支出的增長。收入增加會導致進口產品的需求擴張，外匯投資繼而擴大對外匯的需求，推動本幣貶值。而支出的增長意味著社會投資和消費的增加，有利于促進生產的發展，提高產品的國際競爭力，刺激出口，增加外匯供給。所以從長期來看，經濟增長會引起本幣升值。由此看來，經濟增長對匯率的影響是復雜的。同時貨幣的價值還取決于外匯供需雙方對貨幣所作的主觀評價，這種主觀評價的對比就是匯率。而一國經濟發展態勢良好，則主觀評價相對就高，該國貨幣堅挺。（2）國際收支平衡的情況這是影響匯率的最直接的一個因素。所謂國際收支，簡單地說，就是商品、勞務的進出口，以及資本的輸入和輸出。國際收支中如果出口大于進口，資金流入，意味著國際市場對該國貨幣的需求增加，匯率變動則本幣會上升。反之，若進口大于出口，資金流出，則國際市場對該國貨幣的需求下降，本幣會貶值。（3）物價水平和通貨膨脹水平的差異在紙幣制度下，匯率從根本上來說是由貨幣所代表的實際價值所決定的。按照購買力評價說，貨幣購買力的比價即貨幣匯率。如果一國的物價水平高，通貨膨脹率高，說明本幣的購買力下降，會促使本幣貶值。反之，就趨于升值。（4）利率水平的差異利率對匯率的影響主要是通過對套利資本流動的影響來實現的。溫和的通貨膨脹下，較高利率會吸引外國資金的流入，同時抑制國內需求，進口減少，使得本幣升高。但在嚴重通貨膨脹下，利率就與匯率成負相關的關系。（2）國際收支平衡的情況這是影響匯率的最直接的一個因素。所謂國際收支，簡單地說，就是商品、勞務的進出口，以及資本的輸入和輸出。國際收支中如果出口大于進口，資金流入，意味著國際市場對該國貨幣的需求增加，則本幣會上升。反之，外匯投資若進口大于出口，資金流出，匯率變動則國際市場對該國貨幣的需求下降，本幣會貶值。（3）物價水平和通貨膨脹水平的差異在紙幣制度下，匯率從根本上來說是由貨幣所代表的實際價值所決定的。按照購買力評價說，貨幣購買力的比價即貨幣匯率。如果一國的物價水平高，通貨膨脹率高，說明本幣的購買力下降，會促使本幣貶值。反之，就趨于升值。（4）利率水平的差異利率對匯率的影響主要是通過對套利資本流動的影響來實現的。溫和的通貨膨脹下，較高利率會吸引外國資金的流入，同時抑制國內需求，進口減少，使得本幣升高。但在嚴重通貨膨脹下，利率就與匯率成負相關的關系。（5）人們的心理預期這一因素在目前的國際金融市場上表現得尤為突出，外匯匯率是外匯供求雙方對貨幣主觀心理評價的集中體現。評價高，信心強，則貨幣升值。這一外匯投資理論在解釋短線或極短線的匯率波動上起到了至關重要的作用。

除此之外，匯率變動影響匯率波動的因素還包括政府的貨幣和匯率政策、突發事件、國際投機的沖擊、經濟數據的公布甚至政府要員的言論等。這些因素之間也會相互加強或相互抵消。