在20世紀八九十年代，國際資本市場和金融市場發生了迅速的一體化。金融市場全球化的動力最初來自幾個主要國家的政府，金融市場全球化這些國家已經開始解除對外匯和資本市場的管制。例如，日本在1980年解除了對外匯市場的管制。1985年，東京股票交易所開始接納幾家外國經紀公司作為其成員。此外，1986年2月，倫敦證券交易所開始接納外國公司作為正式成員。

然而，可能最為著名的管制解除發生在1986年10月27日的倫敦。金融市場全球化該行動被稱為“大爆炸”。當日，倫敦證券交易所廢除了固定的經紀人傭金制。1975年的五一國際勞動節，美國也發生了同樣的一幕。此外，劃分接單職能與做市職能的管制制度也被取消了。在歐洲，金融機構享有投資銀行和商業銀行雙重職能。這樣，在倫敦的國外商業銀行的分支機構有資格成為倫敦證券交易所的會員。這些改變旨在使倫敦成為世界上最開放和最有活力的資本市場。金融市場全球化這一招很有效。目前，在世界主要金融中心中，倫敦是競爭最為激烈的。為了進一步增強商業銀行間的競爭，美國廢除了《格拉斯—斯蒂格爾法案》（Glass-Steagall Act），金融市場全球化允許商業銀行從事投資銀行活動，如承銷公司證券等。即使是一些發展中國家，如智利、墨西哥和韓國，也變得更加開放，允許外國人直接參與其金融市場的投資。

金融市場管制的解除與金融服務業競爭水平的提高為金融工具創新提供了一個良好的環境。金融創新的結果是各種創新金融工具的引入。這些創新工具包括外匯期貨和期權、多種貨幣債券、國際互助基金、國家基金、交易所交易基金以及外國股票指數期權和期貨。企業通過海外上市在世界金融市場的一體化過程中扮演了一個重要角色。一些著名的非美國公司如必和必拓（BHP Billiton）、巴西石油（Petrobras）、中國移動、諾華制藥（Novartis）、維布絡（Wipro）、本田汽車、墨西哥電信（Telmex）、ING、英國石油、韓國電信與瑞士聯合銀行（UBS）就直接在紐約證券交易所上市并交易。同時，美國公司如IBM和通用汽車也在法蘭克福、倫敦和巴黎股票交易所上市。這種跨國股票上市使投資者買賣外國股票就像買賣本國股票一樣，從而使國際投資變得更為容易。

最后但同樣重要的是，計算機和通信技術的進步極大地促進了金融市場全球化的興起。以網絡信息技術為代表的新技術給全世界的投資者提供了一種快速獲得影響其投資決策的最新信息的手段，并大大降低了獲取信息的費用。此外，采用計算機的交易和結算過程也降低了進行國際交易的費用。美國商務部的電腦價格指數表明，金融市場全球化使用計算機的相關成本指數從1960年的100下降到1970年的15.6、1980年的2.9和1999年的0.5。得益于技術的發展和金融市場的不斷自由化，近年來跨國金融交易得到了迅速發展。