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蝶式套利主要特點分析

日期:2022-08-09 10:25:30 來源:互聯(lián)網(wǎng)

蝶式套利(butterfly)是指賣出(買入)某行權(quán)價格的2手期權(quán),同時分別買入(賣出)蝶式套利較低與較高行權(quán)價格的1手期權(quán)。

蝶式套利所有的期權(quán)有相同的類型、標的合約與到期日,而且行權(quán)價格的間距必須相等。賣出蝶式套利(short butterfly)是預(yù)期市價會出現(xiàn)大漲或大跌,但不蝶式套利希望支付太多權(quán)利金的投資策略。該蝶式套利策略比跨式和寬跨式套利便宜。如果標的物價格保持在B附近,蝶式套利運用該策略就會有少許損失;如果標的物價格在任何方向有較大波動,則會有少量的收益。

  • 蝶式套利主要特點分析
  • 蝶式套利(butterfly)是指賣出(買入)某行權(quán)價格的2手期權(quán),同時分別買入(賣出)蝶式套利較低與較高行權(quán)價格的1手期權(quán)。......
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