資本資產定價模型是指在均衡條件下風險與預期收益率之間的關系，資本資產定價模型名詞解釋即資產定價的一般均衡理論。

1．起源該模型最早是由威廉·夏普、林特耐（Lintner,1965年）和摩辛（Mossin,1966年）在馬柯威茨資產組合理論的基礎上分別獨立提出的。資本資產夏普因此獲得了諾貝爾經濟學獎。2．運用CAPM模型盡管結構簡單，卻蘊涵著非常豐富的經濟思想，并具有很強的解釋力，從而給投資管理實踐帶來了深刻的影響：（1）CAPM模型表明在風險和收益之間存在一種簡單的線性替換關系，資本資產從資本資產而在投資收益與風險之間建立了一種非常明確的關系。（2）不同于方差對投資風險的衡量，CAPM提出了衡量風險大小的新思想，這就是資產的β值。資本資產β值反映了資產收益率受市場組合收益率變動影響的敏感性，衡量了單個資產不可分散風險（亦可稱為市場風險、系統風險）的大小。（3）資本資產定價模型突出了市場投資組合的重要性，并在此基礎上得到了著名的分離定理。（4）資本定價模型可以用來評價證券的定價是否合理。（5）CAPM模型也提供了對投資組合績效加以衡量的標準。資本資產對基金組合績效衡量的經典性指標夏普指數、特雷諾指數以及詹森指數就建立在CAPM模型之上。