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最優風險資產組合

日期:2019-03-20 14:32:32 來源:互聯網
    最優風險資產組合,資產組合選擇保持資產組合的均衡就是市場中性多/空股票交易的關鍵所在。此策略中的一個風險(或可變性),便是基金經理人(連同其經紀人)盡可能有效地執行交易的能力,以免經紀人傭金吃掉太多的利潤。基金經理人也必須買賣每日成交量比較大的高流動性股票,以確保能夠非常迅速地買進和賣出部位。
    絕大部分的市場中性多/空股票基金運用數量分析方法來幫助選擇股票,通過研究歷史數據的股價模型來預測每一只股票在將來將如何表現。資產組合通常地,這些股票隨后將被分成1-5級,資產組合其中1和2級的股票預期其市場表現會比4和5級的股票要好。數量分析經常會需要高速計算機的幫助,以快速地評估歷史模型,確定它們同當前趨向的關系并劃分等級。通常也會包括短期的交易,因為在幾天的短時期內比起在一個較長時期內歷史性地測量某事件對價格的影響更為精確。
    運用這種策略的基金經理人正越來越多地使用中性網絡—模擬大腦工作的新一代人工智能。資產組合中性網絡計算機程序能夠幫助某個特定的部門確定那些價格以一種特定的、內在的方式共同運動的股票。資產組合中性網絡通過審視各種變量,例如當前價格和最近以來的前期價格間的關系、各種不同股票的價格間的內在聯系以及期權和其他相關衍生品市場的數據,資產組合來從某一個部門中挑選出可能表現最好和最糟的股票。資產組合中性網絡不僅能閱讀數據,還會解釋它們,從復雜的模型中挑選出一些相對重要的指標值。
  • 資產組合是放在一起還是分散投資
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  • 底部反彈行情如何尋找市場“低位資產”
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  • 權益類金融資產很可能按三年計算每一年的年平均綜合回報率是正的,但是按五年計算每一年的年平均綜合回報率卻是負的。這是因為權益類金融資產的盈虧主要看其持有期的價格變化......
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