風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)包括哪些？風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和小風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間的配置是最重要的。一個資產(chǎn)多元化的投資組合通常會包括股票、債券、現(xiàn)金以及貨幣市場資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)等。其中,股票.債券通常情況下屬于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),而現(xiàn)金、貨幣市場資產(chǎn)以及實(shí)物資產(chǎn)通常情況下屬于小風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。資產(chǎn)組合制定者首先要通過風(fēng)險(xiǎn)測定來判斷資產(chǎn)組合購買者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)，從而來估計(jì)購買者可以承受多少風(fēng)險(xiǎn).確定對資產(chǎn)組合進(jìn)行無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置的比例。不同種類的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率、風(fēng)險(xiǎn)以及期限不同,為此我們也要對不同種類的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例進(jìn)行合理配置。除此之外,我們也可以通過配置一些對沖資產(chǎn)來減少風(fēng)險(xiǎn),通過對一定比例下的組合方差進(jìn)行計(jì)算來選擇- - 種方差最小的方案。最后一步就是具體產(chǎn)品的選擇。對于股票來說,應(yīng)該著重考慮公司的成長性以及目前的財(cái)務(wù)狀況等,同時要避免具有泡沫的股票。對于債券來說,應(yīng)該關(guān)心的是發(fā)債公司的財(cái)務(wù)狀況以及未來的市場利率的變化情況。為了使非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)降到最低,還可以在選擇具體證券時進(jìn)行分散化選擇。