預(yù)期假定利率，預(yù)期假定利率是什么，預(yù)期假定理論的基本觀點是遠期利率等于市場整體對未來短期利率的預(yù)期。預(yù)期假定利率，預(yù)期假定利率是什么，預(yù)期假定利率假如第二年期望的短期利率為E(r2),第二年的遠期利率為f2.就存在f:= E(r2),即未來期望的短期利率與遠期利率之間不存在溢價差異預(yù)期假定利率。第一種解釋是即期利率取決于對未來利率的預(yù)期。預(yù)期假定利率為使這-過程形象化,假設(shè)即期利率曲線向上傾斜(情況通常如此),即利率隨著到期期限的增加而增加。之所以出現(xiàn)這種情況,預(yù)期假定利率一種觀點認為是由于市場(即利率市場中進行交易的所有人的集合)相信1年期利率很可能會在下一年上升。預(yù)期假定利率大多數(shù)人的這種信念將轉(zhuǎn)化為市場預(yù)期(expectation)。一種預(yù)期僅僅是一個普遍的推測,它并不是確定的信息。預(yù)期假定利率因為沒有人清楚明年將發(fā)生什么,但是根據(jù)這種解釋,人們普遍的預(yù)測將使利率上升預(yù)期假定利率，預(yù)期假定利率是什么。