如果交易者習慣于按多頭或空頭期貨持倉來理論期貨計算自己的交易持倉，那么可以用Delta計算理論期貨出新的期貨部位。

一個Delta為1的期權持倉等同于一個期貨持倉。比如，一交易者擁有一個Delta為0.5的平值多頭看漲期權，就代表1/2個期貨合約。如果擁有10個這樣的合約，其Delta總共等于5，理論期貨即等于5個期貨合約。如果他愿意賣出20個Delta為-0.25的看跌期權，他就相當于有5個期貨持倉，因為（-20）×（-0.25）=5。以上只是理論上的期貨倉位，如果期權交易者只注意Delta倉位，那么會有很大風險，他必須認識到期權倉位等同于期貨倉位只是在很有限的條件下適用的。期權Delta是不斷變化的，隨時保持Delta中性，也是比較復雜的。