國(guó)債期貨一手多少錢(qián)（分類(lèi)：股票軟件）國(guó)債期貨一手多少錢(qián)促進(jìn)投資者基于收益率曲線形態(tài)變化開(kāi)展跨期限套利交易，國(guó)債期貨一手多少錢(qián)有利于國(guó)債期貨交易策略的豐富。

國(guó)債期貨一手多少錢(qián)說(shuō)明：

國(guó)債期貨推出之后，市場(chǎng)的玩法也將發(fā)生變化。例如面對(duì)階段性利率風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家修正經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)周期等風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)將考慮運(yùn)用國(guó)債期貨對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的需求。除了機(jī)構(gòu)套期保值交易之外，也應(yīng)該注意到投資交易需求。未來(lái)有賴(lài)于外資銀行、債券私募基金、證券自營(yíng)、國(guó)債申購(gòu)大戶(hù)、銀行固收理財(cái)產(chǎn)品這幾類(lèi)參與者，他們將會(huì)主動(dòng)積極地運(yùn)用國(guó)債期貨與國(guó)債ETF、國(guó)債期貨與一籃子CTD可交割債券這類(lèi)套利交易策略，或是國(guó)債期貨各季月份事件驅(qū)動(dòng)的價(jià)差交易策略。期貨一手多少錢(qián)10年期和5年期是我國(guó)國(guó)債發(fā)行和交易的關(guān)鍵期限，是長(zhǎng)期和中期國(guó)債收益率的代表，因此，國(guó)債期貨在10年期和5年期這兩個(gè)期限上布局更為合理。目前，我國(guó)5年期國(guó)債期貨可交割國(guó)債范圍為4-7年，由于可交割國(guó)債市場(chǎng)收益率普遍大于國(guó)債期貨的票面利率3%，因此久期較長(zhǎng)的債券長(zhǎng)期穩(wěn)定地成為最便宜可交割國(guó)債（以下簡(jiǎn)稱(chēng)CTD），CTD券為剩余期限7年左右的國(guó)債，其實(shí)際反映7年期國(guó)債的收益率。因此，若將5年國(guó)債期貨可交割券剩余期限的上限下調(diào)到5年附近，可以使5年國(guó)債期貨真正反映5年期國(guó)債的收益率。

國(guó)債期貨一手多少錢(qián)至于市場(chǎng)對(duì)于國(guó)債期貨推出將分流股市資金的擔(dān)憂(yōu)，吳建華認(rèn)為大可不必，“與國(guó)債期貨交割相關(guān)的4-7年到期國(guó)債估計(jì)約1.9萬(wàn)億元，以20%比重進(jìn)行套期保值估算，第一階段國(guó)債期貨最大持倉(cāng)約3800億元，保證金安全存量能為期貨市場(chǎng)注入約150億元。在初期穩(wěn)健起步規(guī)劃下，這樣的國(guó)債期貨總資金存量相對(duì)于股市每日交易影響不大，因此國(guó)債期貨上市并不至于對(duì)股市造成資金轉(zhuǎn)移效應(yīng)。”臺(tái)灣期貨交易所于2004年推出十年期公債期貨及三十天利率期貨的瑕疵，的確值得國(guó)內(nèi)出臺(tái)國(guó)債期貨引以為鑒。臺(tái)灣雖然沒(méi)有發(fā)生327和319國(guó)債期貨爆發(fā)的過(guò)度投機(jī)、違規(guī)操縱等事件，但是臺(tái)灣這2個(gè)利率期貨并沒(méi)有成功運(yùn)行，目前已完全失去流動(dòng)性和期貨功能。原因很多，包括當(dāng)局利率政策、債券持有習(xí)慣、市場(chǎng)參與者結(jié)構(gòu)、國(guó)債標(biāo)的選擇、實(shí)物交割設(shè)計(jì)、CTD債券拆借、做市商激勵(lì)等等。每一項(xiàng)都值得國(guó)債期貨市場(chǎng)運(yùn)行后續(xù)觀察。歡迎使用國(guó)債期貨一手多少錢(qián)。