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看漲期權定價原理

日期:2021-01-30 19:12:02 來源:互聯網

看漲期權定價原理,看漲期權多頭的收益股利的現值是股票價值的一部分,看漲期權但是只有股東可以享有該收益,期權持有人不能享有。因此,在期權估價時要從股價中扣除期權到期日前所派發的全部股利的現值。

也就是說,看漲期權把所有到期日前預計發放的未來股利視同已經發放,看漲期權將這些股利的價值從現行股票價格中扣除。此時,模型建立在調整后的股票價格而不是實際價格基礎之上。看漲期權δ為標的股票的年股利收益率(假定股利連續支付,而不是離散分期支付)。看漲期權如果標的股票的年收益率δ為零,則與前面介紹的布萊克-斯科爾斯期權定價模型相同。

  • 看漲期權定價原理
  • 看漲期權多頭的收益股利的現值是股票價值的一部分,看漲期權但是只有股東可以享有該收益,期權持有人不能享有。因此,在期權估價時要從股價中扣除期權到期日前所派發的全部股利的現值。......
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