歐洲銀行在接受歐洲存款和提供歐洲信貸時所面對的一個主要風險是存貸款到期期限長短不匹配所引起的利率風險。例如，如果存款到期日長于信貸到期日，而利率又在下降，那么遠期利率協議信貸利率就要下調，而銀行卻仍然要支付較高的存款利率。相反，如果存款到期日比信貸到期日短，而利率卻在上升，那么銀行接受存款的利率就要上漲，而銀行卻還是以原來較低的利率收取信貸利息。只有當存款和信貸的到期日完全相同時，銀行才能用歐洲信貸的滾動特征來賺取想要的借貸利差。

遠期利率協議（forward rate agreement，FRA）是一種銀行間協議，歐洲銀行可以利用遠期利率協議規避借貸期限不匹配產生的利率風險。該市場的規模很大。2015年12月，未結清的遠期利率協議的名義價值就高達583260億美元。遠期利率協議包括兩方當事人，買方和賣方，其中：（1）對于買方，如果遠期利率協議未來利率低于合約約定的利率，買方同意支付按名義本金計算的一定數量的利息給賣方。（2）對于賣方，如果未來利率高于合約約定的利率，買方也要支付按名義本金計算的規定數量的利息給買方。