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遠期利率協議例題

日期:2019-09-02 13:27:51 來源:互聯網
    遠期利率協議例題,利率互換例題計算過程2007年中國人民銀行艦布了(遠期利率協議業務管理規定),并于11月付諸實施,這是繼利率互換后我國又新增的一種利率衍生產品。遠期利率協議但自該產品上市之日起就發展比較緩俊,其交易最和交易筆數一直沒有取得突破。2010年全年成交僅20筆,名義本金金額為”.5億元.比2009年下淆44.2%,即使其交易最好的年份,也只有137筆,名義本金金額為113.6億元。這與發達國家的FRA市場形成鮮明反差.截至2010年6月,遠期利率協議全球FRA的未到期合約名義本金金級已達56.24萬億美元,約為利率互換名義本金金額的16%.且該比例是逐年上升的.而我國FRA的交易量截至2010年底還不足利率互換的1%.
    我國分別在2005年、2006年、2007年相繼推出了遠期外匯、人民幣外匯掉期和人民幣外匯貨幣掉期交易業務,遠期利率協議并在2011年2月16日首次推出了外匯期權業務,外匯衍生品的市場規模迅速擴張《見圖6一1一12), 2005年外匯衍生品交昌盆只有26.9億美元,按當時匯率(8.07)估算。折合人民217.1億人民幣,不到利率衍生品交易份的10%. 2007年已達3 370.0億美元。但受次貸危機影響,2008年其市場增速有所放級,后隨著全球經濟級慢復蘇,并受我國刺激經濟的政策以及人民幣不斷升值的影響.iWIlQ年后市場規模繼續快速增長,遠期利率協議至2010年總規模已達1.”萬億美元.以2010年末的人民幣對美元匯率6.62V/S計算,遠期利率協議折合8.8萬億人民幣.接近利率衍生品交易量的2倍。
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