潛伏頂與圓弧頂相似，股價經過長期的上漲后，形成盤頭走勢，多空雙方達成平衡，潛伏頂形態致使股價長時間在一個極其狹窄的區間波動，形成又長又平的震蕩區間，潛伏頂形態充分反映莊家耐心地派發籌碼，成交量也萎縮至極點，在K線圖上表現為小陰小陽交錯的水平狀。最后，在利空消息的刺激和莊家的打壓下，股價向下突破脫離頂部區域，成交量也隨之放大，形成股價大幅下跌，因此就構成了潛伏頂形態。

潛伏頂是一種反轉形態，它的形成必須依賴于一個根本要點，潛伏頂形態即極度樂觀的市場氣氛。潛伏頂可以出現在大、中、小行情的局部高點，潛伏頂形態形成短期或長期頂部，圖形大小決定于作用大小。潛伏頂的成交量較少，突破時成交量放大，且突破方向是向下的。它潛伏頂形態一般出現于績優股的走勢中，原因是這類股票持有者心態比較穩定，不會輕易改變看法。相反，投機性高的垃圾股很少走出這種形態，因為持股者沒有什么信心，一旦有風吹草動即先行一步逃跑。潛伏頂一旦形成，股價向下脫離頂部區域，通常出現中長期調整走勢，而且較長一段時間內對股價形成巨大壓力，因此具有強烈的看空意義。

（1）窄幅波動。潛伏頂在形成時，股價已經有了一定幅度的上漲，然后在高位進入派發期，股價在一個狹窄的區域內波動，潛伏頂形態形成上檔有壓力，下檔有支撐的橫盤局面，每日的高低價波幅較小（一般在5%以內），成交量方面也見稀少，充分說明莊家派發的耐性。隨著時間的延長幾乎變成一條水平的直線，之后突然向下突破，形成潛伏頂形態。（2）潛伏頂大多出現在一些浮動籌碼較小的強莊股、股權分散的大盤績優投資股或走勢穩健的慢牛股之中，主要是因為公司發展穩定，沒有太多的消息出現，盤面走勢穩健，投資心態比較穩定，不會輕易改變看法，一般不隨大盤漲跌起落。（3）在成交量變化方面，則需認真分析。在潛伏頂時成交量應保持穩定及稀少的走勢，但潛伏頂形態當股價波幅突然擴大，股價向下突破潛伏頂時，成交量有所放大，成功脫離形態后，則成交量有所萎縮。（4）從實踐來看，可以把潛伏頂理解成“平頂”，即股價走了較長時間的平臺之后向下突破，如果右邊略有下沉，則可以按圓弧頂操作。投資者在股價突然出現向下突破時出貨為好，這也是最后的時機。不要過早出貨，以防形態有變而造成損失。