對于平安銀行，我一直的評價是黑馬股，平安銀行2022年股票股吧期待逆境翻轉的。我平安銀行的其他重倉持股都是白馬股，平安銀行例如中國平安、茅臺、五糧液（其中五糧液已經清倉），單單留了平安銀行這一只黑馬股，從2017年中開始持有，單看持股收益的話，對比手上的白馬股，這只平安銀行黑馬股的收益是最少的。即使在今年平安銀行在整個銀行股漲幅位居前列的情況下也是如此，以至于讓我發出了低估的銀行股是否是好的投資標的的感觸。說一下我當時投資平安銀行的理由：平安銀行進行零售轉型。首先、我認可平安銀行的零售轉型戰略，我認為銀行是高杠桿、高風險行業，而零售貸款對比對公貸款出現壞賬、損失的概率要低。這里主要是基于個人貸款對比公司貸款無限追責的法律判斷。其次、平安銀行認為平安銀行有做成零售轉型的基礎。這年內不少銀行都提到了零售轉型。但是我都不看好，唯獨看好平安銀行的零售轉型。這是因為平安銀行有著得天獨厚的條件。A、100多萬的代理人隊伍，這是100多萬流動的銀行；B、平安集團上億的客戶群；C、集團的科技金融資源共享。以上是定性的邏輯，只有定性的判斷是遠遠不夠的，還要看定量數據。

從表格可以看出，2016-2019Q1，平安在資產質量方面進步非常突出，利潤增長也還可觀。一旦平銀因為資產質量的進一步提升而減少撥備時，平安銀行利潤將大幅增長。這也是我購買平安股票的核心動機。但是，在這個表格中，我們同樣做了對比，平安的資產質量對比興業差距很大，對比浦發也有所不如。如果整體上對比四大行及所有股份行，平安雖然自身進步明顯，但是目前還是落后生，目前的成績還算中等偏下。平安的股東們還需要一些耐心。針對平安的一季報及后續發展，我還有進行說一下。1、首先平安的一季報非常靚麗，資產質量提升、撥備提升、凈息差提升。輝煌之下，隱憂不小。2019年Q1資金環境相對寬松，平銀同比2018年Q1凈息差提升28個基點。這是一個相當不錯的成績。平安銀行2019年Q1平銀的平均成本率為2.75%，下降14個基點。但是存款成本為2.52%，提升21個基點。平銀平均成本率的下降主要是依靠同業負債成本的降低。同業負債受市場影響波動太大、又受流動性規定的限制，不是一個好的負債品種。2019年Q1平銀平均收益率為5.19%，同比提升25個基點。主要是貸款利率提升所致。綜合看，就是貸款利率提升（對于貸款利率的提升，我推測是因為平銀加強了風控，降低貸款增速，挑選資產的余地變大）及同業負債成本下降導致平銀2019年Q1凈息差有較大提升。無論是企業存款還是個人存款，主要都增加在定期存款。活期存款增加很少。這就是平銀存款成本上升的核心原因。