期權法與折現法詳解期權法與折現法都是建立在對未來現金流進行估計的基礎之上，但期權法認為風險是中性的，它期權法既有損失的可能性，也有增加內在價值的可能性。風險越大，內在價值改變的可能性也越大。期權法考慮到了新信息的價值和投資的靈活性，期權法投資者可以選擇以后投資或在當期做出投資決策之后，根據新的信息調整投資行為。期權法不需要根據個人的風險偏好對折現率進行矯正，用無風險利率作為貼現率，相對客觀、準確。

實物期權的價格是根據動態復制的數學思想做出來的，在這里，主觀輸入量是無法立足的。因此，期權法更能從實際出發，充分地解釋實際的投資行為。期權思想對預期現金流量分布較不穩定的企業（如高新技術企業）、組織資本（如商譽、專利權或許可證）價值占比較大的企業的價值評估都非常具有實際意義。雖然期權法它在應用上還不是很完善，但它畢竟拓寬了評估思路，是對現值收益法的有益補充。在并購的實際交易中，交易者可以嘗試綜合運用以上方法，將企業模擬分割成分別具有適合采用上述方法的某些特征的部分來計量。
期權法也存在諸多缺陷：①B-S期權定價模型和二叉樹模型建立在若干假定的基礎之上，這些與實際有偏差；②我國的資本市場發育不完善，模型中的參數無法從市場中得到，這就限制了模型的應用；③許多企業的決策者對期權的概念和理論不熟悉或知之甚少，再加上期權定價本身用到的大量數學知識，使他們很難在企業并購中去接受和應用實物期權法。