地下錢莊多出現在外向型經濟較發達的沿海地區，進行非法外匯交易的大部分是企業。地下錢莊原因是這些企業對外匯的需求量很大，但由于國家實行外匯管制，通過正常渠道得到的外匯數額有限。而且，按正常做法外匯從申請到真正能夠使用，需要經過幾個月甚至更長的時間和煩瑣的手續。地下錢莊的非法交易手續簡單，費用低廉，通常只收取1%～2%的傭金，因此對有關企業極具誘惑力。

從目前查獲的“地下錢莊”看，主要分布在浙江、江蘇和廣東等民營經濟發達地區，而其中又以義烏這個私營經濟之都最為猖狂。地下錢莊原因很簡單，資金的供求失衡使然。義烏有20萬小商人，他們要求貸款數額小周期短要款急，有著極強的季節性、臨時性，而他們要獲取信用社或銀行的貸款相當困難。我國銀行歷來按指令行事，對地下錢莊市場要求反應滯緩，甚至無動于衷，加之手續多，是難以滿足私營中小企業的，而市場需求一定要頑強地表現出來，正當途徑得不到實現則必然要走“旁門左道”。急地下錢莊需資金支持的民營企業和私營企業被擋在門檻外面后，只好向“地下錢莊”借貸，這塊市場就被讓出來了。