作為金融服務的非法中介機構，地下錢莊通常的操作手法是，地下錢莊換匯人在境內將人民幣交給地下錢莊，地下錢莊則通過境外合伙人將外匯打入換匯人所指定的境外賬戶。現在，地下錢莊已經演變為非法收入的洗錢工具，在沿海地區更成為資本猖獗外逃的一個重要渠道。

非法的地下錢莊危害非常大。它對中國金融市場及實體經濟的影響與沖擊是十分巨大的，這些非法涌入的外資還會進入中國國內股市炒作套利，地下錢莊泡沫經濟所造成的巨大損失只能讓中國國內來承擔了。

此外，大量外資通過不正當的方式進入中國，還會嚴重干擾中國的貨幣政策，擾亂中國的實體經濟。在中國結售匯制度下，央行收進一個單位外幣就得用一單位的人民幣基礎貨幣賣出。當大量非法外資涌入中國市場時，央行就得大量賣出人民幣，從而使金融市場上的流動性泛濫、投資過熱、資產的價格快速上漲及通貨膨脹率上升，嚴重地沖擊中國實體經濟。地下錢莊更為嚴重的是，伴隨中國國內地下錢莊的出現，通過地下錢莊也能夠滋生和助長一些販毒、走私、洗黑錢等嚴重的犯罪活動。地下錢莊主要背負著4個方面的罪名：非法炒賣外匯、洗黑錢、高利貸和非法集資。