私募股權基金投資過程可涉及創業資本投資或杠桿買斷交易活動。私募股權基金投資由證券經紀行或創業公司組織的創業資本投資合伙人有限公司，為私募股權基金投資新創立公司或正處于成長初期的公司或正處于產品或服務開發早期的公司籌集所需資金。合伙人一般以資金換取公司的股本權益。私募股權基金投資數目有限的合伙人從公司所賺利潤中獲取收益。私募股權基金投資假如公司經營成功并取得上市資格，數目有限的合伙人便可通過向公眾出售所持有的私募股份，把投資和利潤套現。進行杠桿買斷交易的經理人利用借貸資金購入某公司的所有權。

  在多數情況下，目標公司的資產會被作為收購貸款的抵押品。管理層可運用這一技巧取得控制權，把公司私募股權基金投資從公眾公司轉為私營公司。在差不多所有的杠桿買斷交易中，公眾投資者都能取得高于現行價的溢價。