在股票發行準備階段，根據股票發行地和上市地法律的要求，須同時完成股票發行注冊與上市審核工作。從法律上說，國際股票發行注冊單純的股票發行注冊與股票上市審核是兩類不同程序，各國證券法和公司法通常對其采取不盡相同的控制政策，但由于多數國際股票融資具有股票發行與直接上市的雙重目的，國際股票發行注冊就使得實際工作程序復雜化并使兩類審核程序具有了關聯性。

  根據多數或地區國家的法律，凡公開募集股票或者募股規模超過一定數額的股票發行（這往往是股票上市的必要條件）通常須向證券監管部門、國際股票發行注冊擬上市的證券交易所或者政府主管部門就擬發行的股票申請所謂“暫擱注冊”，而此類主管部門通常依據公開原則和信息披露原則對股票發行申請進行非實質性審核與備案。例如，在美國公開發行500萬美元以上的股票須向SEC填寫申報F-1表格，在我國香港公開發行股票須向聯交所和公司注冊署填寫申報A-1表格，在日本發行1億日元以上的股票須向大藏省填寫申報募股申報書，等等。此種國際股票發行注冊股票發行申請注冊通常受到必要條款規則的限制、信息披露質量規則的限制和信息披露一致性（指申報內容與未來招股章程內容的一致性）規則的限制。然而，對于私募股票、較小規模的募股或者不以立即上市為目的的募股，多數國家的法律往往不要求發行人履行注冊申報程序或者僅需履行極為簡便的備案程序，例如我國股份有限公司在股票國際配售中通常安排的歐洲私募、國際股票發行注冊美國144A私募等均可免予申報注冊，而在美國安排其他的私募則僅須向SEC做管制較為寬松的F-6表格注冊。

  國際股票上市審核的實質目的在于保障擬上市公司及其所發行股份符合上市地法律和上市規則的要求。根據多數國家或地區的法律，國際股票上市的基本條件主要包括以下幾類：1.利益沖突的排除。如果發行人公司的控股股東（及關聯人士）與發行人公司正在從事或將要從事的營業可能存在同業競爭、重大關聯交易或其他重大利益沖突的，將依上市地法律被認為不適宜上市；如果所涉及的利益沖突不具有嚴重性（例如僅為一般性關聯交易），則可以通過長期合同文件和責任承諾文件加以解決。2.預期市值符合標準。不同國家的法律通常對上市公司發行后的市值設有不同的具體標準，依其內容又可分為上市市值、公司在世界范圍內的市值和公司有形資產凈值等多種可選擇性標準。在通常情況下，各國證券法對于本國上市公司規定的預期市值標準較低，而對于“外國公司”規定的預期市值標準則較高。3.符合公眾持股要求。多數國家的證券法對于上市公司的公眾持股（指控股股東及其關聯人士以外的股東持股）比例和持股之分散度設有具體的要求。例如倫敦證券交易所要求上市公司的公眾持股比例不應低于公司股份總額的25%；紐約交易所的上市規則要求一般上市公司的最低公眾持股不應低于110萬股，持有100股以上上市股份的股東不應少于2000人，對于“非美國公司”的此類條件則更為嚴格；我國證券法律法規中對于公眾持股不得低于公司股份總額25%的規定亦屬此類。4.持續的營業記錄。國際股票發行注冊許多國家的證券法規對于新發行人公司申請其股票上市設有連續三年營業記錄的要求，某些國家的法律還要求發行人公司須有連續三年盈利的營業記錄且須達到一定的利潤總量，并且要求該營業記錄是在同一管理層經營下形成的，同時還要求反映該營業記錄的公司財務報表符合國際會計準則并且經過符合條件的審計，其報表截止日距招股章程公布不應長于6個月。從實踐來看，國際股票融資實際上對于發行人的經營業績和預測盈利有著較之上述規則更高的要求，此類標準與其說是法律的要求，不如說是股票發行商業條件的要求。5.股份可以自由轉讓。股票國際發行與上市所涉及的最主要法律沖突是公司法和證券法上的沖突，多數國家的股票上市規則要求發行人公司章程和所在國法律對于股東權利和股票自由轉讓提供可靠的保障，如果國際股票發行注冊發行人所在國法律或者發行人公司章程對于股東權利不能提供此類基本保障，或者其中含有限制股份轉讓的內容，將會被國際股票發行注冊證券交易所認為其股票不適宜上市。我國的股份有限公司在境外新市場進行股票發行與上市前往往須根據上市所在國法律對發行人公司章程進行較為復雜的修改。